خيار التداول لوقف الخسائر

ننسى و ستوب، You039ve حصلت على خيارات لتصبح تاجر ناجح تحتاج إلى اثنين من المهارات الهامة: القدرة على اختيار الأسواق المناسبة والقدرة على التفكير على قدميك إفون عندما يتحول السوق عليك. في حين أن هناك العديد من التقنيات والاستراتيجيات التي تم تصميمها لمساعدتك على تطوير القدرة على اتخاذ هذه القرارات الاستثمارية، والحكمة التجارية التقليدية وأصر دائما أن الطريقة الصحيحة لحماية نفسك من الخسائر هي استخدام وقف. في حين أن توقف الصوت من الناحية النظرية، وهناك العديد من المشاكل المتأصلة، ولكن هذه يمكن التغلب عليها باستخدام خيارات للحد من الخسائر الخاصة بك بدلا من ذلك. عيب استخدام خسائر التوقف بمجرد أن يتجاوز سعر السهم نقطة إنتريكسيت المحددة مسبقا، يصبح أمر التوقف أمرا سوقيا. على وجه ذلك، أمر وقف يشبه أداة عظيمة. يمكنك اختيار التجارة، وإذا كان السوق يتحرك ضدك، يتم تشغيل توقف الخاص بك ويتم طردك من التجارة. لسوء الحظ، توقف هو مثل الكثير من فرامل الطوارئ في سيارتك. في حين أن فرامل الطوارئ يمكن القيام بهذه المهمة، هناك القليل من الجودة أو السيطرة على كيفية ومتى توقف السيارة. وبعبارة أخرى، عندما يتم تشغيل توقف ويصبح نظام السوق، يمكن أن يحدث أي شيء تقريبا. ثلاث حالات تحدث باستمرار في التداول التي تعرض العيوب الكامنة من توقف وعدم قدرتها على حماية حقا لكم من فقدان عندما كنت في حاجة إليها أكثر من غيرها. سواء أسواقها سريعة الحركة، أو توطيد الأسواق أو التحولات الأساسية في العرض والطلب. توقف تجار بيجيون هول على القفز متجر هذا هو حل واحد لا لزوم له يناسب الجميع، والتي يمكن التعامل معها بشكل أفضل من خلال استخدام خيارات لتسهيل الخروج من المواقف، وأطر الوقت السوق التحول أو عكس موقف السوق الخاص بك دون تعريض نفسك لمزيد من المخاطر مما لو كنت قد استخدمت توقف في حد ذاته. الحل البديل عند مقارنة مواقف وخيارات جنبا إلى جنب، خيارات لديها بعض الخصائص التي هي مواتية بشكل واضح لأولئك الذين يبحثون عن حماية الموقف. دعونا ننظر في كيفية استخدام مواقف وخيارات الوقوف على الأسواق سريعة الحركة. عند استخدام أمر وقف الخسارة في سوق سريع الحركة، ليس هناك ما يضمن أنك سوف تحصل على السعر الذي قمت بتعيين المحطة الخاصة بك. في الواقع، لأن التوقفات هي أداة رجعية مصممة لإخراجك من السوق على الفور عندما كنت تفقد المال، وهناك فرصة جيدة أن السعر الذي سيتم ملء التجارة الخاصة بك سيكون أسوأ من السعر الذي حدد في الترتيب . ويعرف هذا باسم الانزلاق. على سبيل المثال، إذا ذهبت إلى عقد الذهب الآجل في 880 وقم بتعيين نقطة التوقف عند 870، فإنك تأمل أن تكون قد قمت بتأمين خسارة مضمونة لا تزيد عن 1000 (1 تراجع في سعر العقد 100 خسارة). ومع ذلك، إذا تم تشغيل توقف الخاص بك في السوق تتحرك بسرعة، فإنه يتحول إلى نظام السوق، وربما لا الخروج من السوق حتى 865، مما تسبب في خسارة إجمالية قدرها 1500 وخسارة 50 أكثر مما كان متوقعا. من ناحية أخرى، إذا كنت تستخدم خيارا بدلا من التوقف في نفس السوق تتحرك بسرعة، يمكنك ضمان أنك لن تفقد أكثر من سعر الإضراب من الخيار، 870. مزايا استخدام خيارات بالطبع، لديك لدفع ثمن الخيار، ولكن شيئين العمل لصالحك. أولا، خيارات خارج المال عادة ما تكلف أقل من الخيارات في المال. أيضا، الخيارات التي هي في الاتجاه المعاكس لحركة الأسواق الحالية تميل إلى أن يكون أقل تقلبا، مما يميل إلى جعلها أقل تكلفة. استخدام خيار بهذه الطريقة يعرف باسم وقف الثابت وأنه هو أسهل طريقة للسيطرة مباشرة الانزلاق أثناء إدارة الخسارة. توحيد الأسواق هي نوع السوق الثاني الذي يتوقف مشكلة تواجه التنقل. فمن النادر جدا لأي سوق للتحرك مباشرة أو لأسفل على التوالي. على طول الطريق، فإن السوق التراجع. لسوء الحظ، أنت لا تعرف أبدا ما إذا كان التراجع هو ببساطة السوق التي يتم تعزيز أو إذا كان هناك تحول أساسي في اتجاه الأسواق. منذ توقف علاج كلتا الحالتين نفسه، عندما يتم تشغيل توقف، كنت اضطر للخروج من السوق. يمكنك أن تفعل القليل إذا كان السوق ببساطة توحيد ووقف هذه الخطوة ضدك ويبدأ في التحرك في اتجاه الموقف الأصلي الخاص بك. ويعرف هذا باسم تأثير الساق. لأن التوقفات هي كل شيء أو لا شيء اقتراح، فإنها تترك مجالا ضئيلا للأسواق تعزيز مستمر وتصحيح السلوك. هذا له تأثير من المحتمل أن يكون الحق في السوق، ولكن يجري عالقا على هامش لأنك توقفت. يمكن أن يكون للخيار جيد الوضع تأثير معاكس. إذا قمت بوضع خيار حيث كنت قد وضعت توقف الخاص بك، سوف تكون قادرة على الاستمرار في موقف العقود الآجلة خاسرة لفترة أطول قليلا. حتى لو كانت دلتا الخيار مختلفة عن العقود الآجلة الأساسية، حيث أنك تخسر المال في موقف الآجلة، فإن الخيار يساعد على تعويض بعض، إن لم يكن كل، من الخسائر الخاصة بك لأنه يزيد في القيمة. هذا يعطيك غرفة التنفس اللازمة لتحديد ما إذا كان السوق هو تعزيز أو تغيير. من خلال وجود خيار بدلا من التوقف أثناء التحولات الأساسية في السوق، سوف تكون قادرة على تقليل تأثير بطريقتين. أولا، يمكنك عزل نفسك عن التحركات التي تضعف بشدة موقفك الآجل، لأن الخيار يكتسب بنفس الوتيرة. ثانيا، إذا كان التحول ليس جذريا بما فيه الكفاية لتسبب خطوة الحد، لكنه لا يعني أن السوق لم يعد يتحرك في اتجاه الموقف الأصلي الخاص بك، يمكنك الساق من موقفكم دون مطاردة السوق. يمكنك الخروج من موقف العقود الآجلة الخاسرة والاستمرار في موقف الخيارات الفائزة، مع القليل من الحاجة إلى تحمل أي نفقات أكثر عمولة من اللازم. الخط السفلي على مر السنين، تم التعرف على صعوبة استخدام توقف وحدها. ومع ذلك، تقدم الخيارات بديلا واضحا لاستخدام محطات لإدارة الخسائر. من أجل النجاح في هذه الاستراتيجية، ومع ذلك، يجب أن ننظر في التداول بنفس الطريقة التي مديري الأموال تفعل. ينظر مديرو الأموال إلى الترابط بين العقود الآجلة وعقود الخيارات والعلاقة المضمنة في إدارة المخاطر التي لديهم مع بعضهم البعض لتقليل خسائرهم. من خلال اتخاذ هذا النهج، فهي قادرة على استخدام الجودة والسيطرة لحماية أنفسهم من الأسواق سريعة الحركة، وتوطيد الأسواق والتحولات الأساسية في العرض والطلب. الافتراضات ووقف الخسائر سؤال - خيارات وخسائر وقف فيما يتعلق بالخيارات ووقف الخسائر، ماذا يكون أفضل طريقة لإنشاء وقف الخسارة الحماية عند تداول الخيار يجب أن يكون على أساس سعر الخيارات أو ينبغي أن يكون على أساس سعر الأسهم ذات الصلة سؤال كبير، والتي لا تحصل على معالجة في كثير من الأحيان بما فيه الكفاية. أول . هناك عدد من العيوب لمحاولة إعداد وقف الخسارة على أساس السعر المتقلب للخيار. ولا تزال معظم الخيارات تتداول بزيادات لا تقل عن 5 سنتات، كما يمكن أن يكون انتشار العطاءات والأسعار للخيارات واسع جدا. وهذا يجعل من الصعب جدا إعداد أي نوع من وقف الخسارة بدقة - نوعه من مثل استخدام كماشة لإزالة منشقة بدلا من ملاقط. أيضا، لأن سعر خيار هو جزء من سعر الأسهم الأساسية، حتى خطوة صغيرة في سعر الخيارات سوف تمثل نسبة مئوية كبيرة التغيير. ثانيا . ثيريس عامل آخر أن نأخذ في الاعتبار عند النظر في الخيارات ووقف الخسائر. تذكر أن تسعير الخيارات أكثر تعقيدا من تسعير السهم. مع الأسهم، في الأساس مسألة العرض والطلب، مع بعض التأثير الكبير القيت في لقياسات جيدة من قبل صناع السوق. ولكن هناك العديد من الأجزاء المتحركة التي تؤثر جميعها على سعرها الحالي. فالدلتا، على سبيل المثال، تقيس مدى تغير الخيار في القيمة فيما يتعلق بحركة المخزون الأساسي. صحيح أن العرض والطلب يلعبان دورا، ولكن هناك عوامل أخرى، مثل التغيرات في التقلب المتوقع أو ببساطة مرور الوقت (ثيتا)، التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر الخيارات بغض النظر عن سعر السهم الأساسي الذي يقوم به . حتى إذا كنت في محاولة لاقامة بعض نوع من الخيارات ووقف الخسارة الحماية على التجارة الخاصة بك، وأعتقد أنك أفضل بكثير قبالة مستندة على سعر الأسهم الأساسية، وليس ثمن الخيار. ولكن هذا يؤدي إلى سؤال آخر. هي وقف الخسائر أفضل طريقة للخروج من فقدان الصفقات وأعتقد أنه يعتمد حقا على نوعية وقف الخسارة الخاصة بك. وأنا أعلم أن هناك الكثير من النصائح هناك حول كيفية يجب دائما إعداد وقف الخسارة على الأسهم في X النسبة المئوية. الآن، ثيرس في كثير من الأحيان الكثير من النقاش حول ما هو X المثالي - هل هو 8 10 15 بالنسبة لي، هذا هو السؤال الخطأ. السؤال الحقيقي هو، إذا كان لديك حتى وقف الخسارة على أساس نسبة التحرك في سعر السهم في المقام الأول إذا كنت سوف تكون متداول الخيار بدلا من خيار المستثمر. كنت سوف يكون يتقن إلى حد ما في التحليل الفني. هل يجب أن تكون عضوا في منسا وخريج معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا لا - ولكن عليك أن تدرك أن التداول هو استراتيجية قصيرة الأجل على أساس التعرف على الأنماط والتنبؤ السلوك الكلي المرجح على المدى القريب من التجار الآخرين. حتى إذا كنت تستخدم المتوسطات المتحركة أو خطوط الاتجاه أو أي شيء آخر، تحتاج إلى تحديد بوضوح في عقلك مجالات الدعم والمقاومة في الأسهم الكامنة قبل فتح أي وقت مضى تداول الخيار على ذلك. ثم تسأل نفسك سؤالا واحدا بسيطا: ما هو السعر الذي يجب على السهم أن يتداول إليه أو يقترب منه لإقناع لي بأن الأسهم تدعم (أو المقاومة إذا كنت تتداول بالطريقة الأخرى) قد تم كسرها بشكل مقنع إذا وعندما يرتفع السهم السعر - ذلك عندما يجب إغلاق التداول الخاص بك. الطريقة الأكثر فعالية من الخيارات ووقف الخسائر هو معرفة مسبقا عند إغلاق التجارة ولماذا. خيار بديل التداول وأخيرا، إذا كان كل هذا يبدو معقدة، مما يشكل تحديا، ألم في طريقة الحمار لكسب المال. هذا لأنه هو. حسنا، اعتمادا على شخصيتك، وهذا هو. يتم إجراء بعض الناس على الاطلاق لاستراتيجيات التداول الخيار معقدة أو عدوانية. كما أن بعض الناس المحافظين الكلي، مملة، المستثمرين الحذر. أنا، في مكان ما بين. ولهذا السبب أنا أحب تماما الاستثمار الاستدانة. بالنسبة لي، وأفضل من كلا العالمين - الإثارة والتطور في استخدام الخيارات مع الاستقرار وارن بافيت نمط سجل حافل من الاستثمار على المدى الطويل في شركات ذات جودة عالية. ما يهم حقا إلى، بطبيعة الحال، هو العثور على أسلوب التداول أو الاستثمار الذي يطابق حقا شخصيتك الخاصة. حظا سعيدا لك - العودة من الخيارات ووقف الخسائر إلى خيارات تداول الأسهم أسئلة وأجوبة العائد من الخيارات وخسائر الوقوع إلى خيارات التداول الرئيسية الإستراتيجيات الصفحة الرئيسيةأوامر الشراء من أجل بيع الخيارات الحد من خسائر التداول إيقاف أمر الوقف: أمر الوقف هو نوع أمر ينفذ (يشتري أو يبيع) بمجرد الوصول إلى نقطة سعر معينة. ولكن الانتظار، وليس ما كنت تعتقد. يتم وضع شراء وقف وقف فوق سعر السوق الحالي وينفذ مرة واحدة في المخزون أو سعر الخيار يزيد إلى تلك النقطة. أمر وقف البيع هو أمر وضع عند نقطة سعر أقل من سعر السوق الحالي، وسوف تبيع الأسهم الخاصة بك أو الخيار مرة واحدة في السعر ينخفض ​​إلى تلك النقطة السعر. كما يعرف أمر وقف البيع بأنه أمر وقف الخسارة. لكي تكون أكثر دقة، يتم تشغيل أمر إيقاف عندما يتطابق سعر العرض مع سعر الإيقاف، وعندئذ يصبح الأمر سوقا. لذا إذا كانت غوغ عند 700 وكنت تضع أمر وقف بيع عند 675، فعندئذ يصبح سعر عرض السعر 675 أو أقل يصبح أمر سوق حتى تتمكن من بيع أسهم غوغل في مكان ما بالقرب من 675. وهناك اختلاف في أمر الإيقاف هو وهو أمر وقف الحد الذي يعمل بالضبط بنفس الطريقة إلا مرة واحدة في سعر العرض يضرب السعر الخاص بك يصبح النظام أمر الحد في هذا السعر وليس نظام السوق. الفرق بين أمر وقف البيع و أمر حد البيع أمر وقف البيع هو أمر لبيع مخزون أو خيار بسعر أدنى من سعر السوق الحالي. هذا يتناقض مع أمر حد البيع الذي هو أمر لبيع الأسهم أو الخيار بسعر أعلى من سعر السوق الحالي. أنواع الطلبات هذه مختلفة جدا ومن المهم أن تعرف الفرق بين الاثنين. لنفترض أنني مملوكة الأسهم آبل وشرائها في 500 سهم. إذا كنت أريد التأكد من أنني لا تخسر أكثر من 5 أو 25 للسهم الواحد، ثم أود أن وضع أمر وقف بيع في 475 وهذا أمر ينفذ إذا انخفض السعر من أي وقت مضى إلى 475 أو أقل. هذا هو أكثر من النظام الدفاعي أو نافي من المخاطر التي وضعت للتأكد من أنك لا تفقد الكثير من المال على أي سهم واحد. من ناحية أخرى، إذا كنت أتوقع آبل أن تصل إلى 550 وأنني كنت على استعداد لجعل 50 أو 10 ثم أود أن وضع أمر الحد بيع في 550 ثم هذا النظام سوف تبيع أسهمي مرة واحدة ارتفع السهم إلى 550 أو أكثر من. الفرق بين أمر وقف الشراء وشراء أمر الحد يتيح مراجعة هذا التعريف قبل أن نستمر في موضوع استخدام أوامر وقف شراء أو بيع الخيارات. شراء أمر وقف شراء أمر شراء أسهم أو خيار بسعر أعلى من سعر السوق الحالي. هذا يتناقض مع أمر حد الشراء الذي هو أمر لشراء الأسهم أو الخيار بسعر أقل من سعر السوق الحالي. شراء أوامر وقف ليست شائعة مثل أوامر وقف بيع ولكن عليك أن تعرف ما هي لأنها لا تأتي في متناول اليدين لتداول كل من الأسهم والخيارات. إذا آبل هو 500 و تم تداوله في نطاق ضيق من 495 إلى 505 لكني كنت أتوقع أن يخرج من هذا النطاق إلى الاتجاه الصعودي، وأود أن وضع أمر وقف الشراء في 506 التي من شأنها أن تنفذ بمجرد أن السهم ارتفع 506 أو أعلى . هذا بالمقارنة مع أمر شراء الحد الذي قد يكون لديك خيار واضح لوضع حد الشراء في 495 وقبض عليه على الجانب رخيصة من نطاق التداول. المشكلة مع استخدام أمر الحد الشراء هو المخزون قد لا يخرج من النطاق، وأود أن يكون أموالي تعادل في الأسهم التي لا تزال تتداول في نطاق ضيق. المشكلة الأخرى مع استخدام أمر حد الشراء هو أن السهم قد لا يخرج من نطاق التداول إلى الاتجاه الصعودي - قد يتسرب من نطاقه في هذه الحالة ستشتري أسهم عند 495 في طريقها إلى 450. ونحن بالتأكيد لا نريد لشراء الأسهم عندما يبدأ سقوطه الهبوطي عندما خيارات التداول، يمكن أن تتحرك الأسعار بسرعة كبيرة. عند شراء المكالمات أو يضع، وضع أمر وقف بيع على خيار في غضون بضع دقائق بعد شرائه. حتى إذا اشتريت مكالمة أو وضع الخيار في 3.00 وأود أن مشاهدته لمدة 5 دقائق أو نحو ذلك لمعرفة ما إذا كان هناك حركة السعر. إذا كان البقاء ثابتا أو هبوطا قليلا وأود أن تضع أمر وقف بيع في 2.50 لحماية الاستثمار بلدي. إذا كنت أشاهده لبضع دقائق، وانتقل بسرعة إلى 3.50 (وهو ما آمل) ثم أود أن أضع أمر وقف الخسارة في 3.10 لقفل في أرباحي. هذا هو السيناريو الذي تهدف إلى هنا هي أفضل 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك: